Los precios de las BLC importadas superan las etiquetas estadounidenses

May 03, 2024

Precios internacionales del acero

Escrito por David Schollaert

31 de agosto de 2023

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La bobina laminada en caliente (BLC) nacional es ahora más barata que la banda en caliente importada, ya que las etiquetas estadounidenses han caído aún más y a un ritmo más rápido que el producto extranjero, según el último análisis de precios nacionales e internacionales de SMU.

La prima de la BLC nacional que se había mantenido sobre el material importado desde mediados de febrero se ha invertido, y la banda caliente costa afuera ahora es casi un 3% más cara que el producto estadounidense.

Desde febrero, la banda caliente estadounidense había sido significativamente más cara que las importaciones, alcanzando su punto máximo a mediados de abril y aumentando su prima al 23% en promedio. Las importaciones son ahora más caras, dado que las etiquetas estadounidenses han caído 165 dólares por tonelada (8,25 dólares por quintal) desde mediados de julio, mientras que los productos de ultramar bajaron en promedio sólo 11 dólares por tonelada durante el mismo período.

Las etiquetas BLC en Estados Unidos, a un promedio de $725 por tonelada neta esta semana, disminuyeron $25 con respecto a la semana anterior, cayendo a su nivel más bajo desde la primera semana de enero. Los precios internos ahora han bajado 435 dólares por tonelada desde que alcanzaron un máximo este año de 1.160 dólares por tonelada en abril.

Los precios en el extranjero también se han debilitado desde abril, pero las caídas han sido menos pronunciadas. Esto ha provocado que se revierta la diferencia entre los precios nacionales e importados.

La banda caliente nacional es ahora un 2,6% más barata que el material extranjero. Hace apenas seis semanas era un 15% más caro.

SMU utiliza el siguiente cálculo para identificar el diferencial teórico entre los precios de las BLC extranjeras (entregadas a puertos de EE. UU.) y los precios de las BLC nacionales (FOB fábricas nacionales): Nuestro análisis compara el índice semanal de BLC de EE. UU. de SMU con los índices semanales de BLC de CRU para Alemania, Italia, y puertos del este y sudeste de Asia. Este es sólo un cálculo teórico porque los costos de importación pueden variar mucho, lo que influye en la verdadera distribución del mercado.

Teniendo en cuenta los costos de flete, manipulación y margen comercial, agregamos $90 por tonelada a todos los precios extranjeros para proporcionar un precio CIF aproximado en los puertos de EE. UU. para comparar con el precio nacional de BLC de SMU. Los compradores deben utilizar nuestra cifra de $90 por tonelada como punto de referencia y ajustarla hacia arriba o hacia abajo según sus propios costos de envío y manipulación. Si importa acero y desea compartir su opinión sobre estos costos, le agradecemos su opinión en [email protected].

Hasta el jueves 31 de agosto, el precio de la BLC asiática de CRU era de 517 dólares por tonelada, 9 dólares menos por tonelada que la semana anterior. Sumando un arancel del 25% y 90 dólares por tonelada en costos de importación estimados, el precio de entrega de la BLC asiática a los EE. UU. es de aproximadamente 736 dólares por tonelada. El último promedio de SMU laminado en caliente para material nacional es de $725 por tonelada.

Ahora 11 dólares por tonelada más barata, la BLC producida en Estados Unidos ha perdido teóricamente su paridad con el acero importado de Asia.

Los precios italianos de la BLC bajaron marginalmente semana tras semana (WoW), disminuyendo solo 1 dólar por tonelada a 644 dólares por tonelada esta semana. Después de agregar los costos de importación, el precio de entrega de la BLC italiana es de aproximadamente 734 dólares por tonelada.

La BLC nacional es ahora teóricamente 9 dólares más barata por tonelada que la BLC italiana importada. Eso está muy lejos de finales de marzo, cuando las etiquetas estadounidenses eran 260 dólares más caras por tonelada que las de la banda italiana importada.

El último precio de CRU para la BLC alemana subió la semana pasada, subiendo 20 dólares por tonelada WoW hasta 671 dólares por tonelada. Después de sumar los costos de importación, el precio de entrega de la BLC alemana es de aproximadamente 761 dólares por tonelada.

La BLC nacional es ahora teóricamente 36 dólares más barata por tonelada que la BLC alemana importada. Esto supone un cambio WoW de 45 dólares por tonelada y un cambio de 269 dólares por tonelada en comparación con finales de marzo, cuando la banda caliente alemana era un 20% más barata que el producto estadounidense.

Figura 4 compara los cuatro índices de precios. El gráfico de la derecha se acerca para resaltar la diferencia de precios desde el segundo trimestre de este año hasta el presente.

Notas: El flete es importante a la hora de decidir si importar acero extranjero o comprarlo a una fábrica nacional. Los precios internos se expresan como FOB de la planta productora, mientras que los precios externos son CIF del puerto (Houston, NOLA, Savannah, Los Ángeles, Camden, etc.). El transporte terrestre, ya sea desde una fábrica nacional o desde el puerto, puede afectar dramáticamente la competitividad del acero tanto nacional como extranjero. También es importante tener en cuenta los plazos de entrega. En la mayoría de los mercados, el acero nacional se entregará más rápidamente que el acero extranjero.

A partir del 1 de enero de 2022, el arancel tradicional de la Sección 232 ya no se aplica a la mayoría de las importaciones procedentes de la Unión Europea. Ha sido reemplazado por un contingente arancelario (TRQ). Por lo tanto, las comparaciones de precios de Alemania e Italia en este análisis ya no incluyen un arancel del 25%. SMU todavía incluye el arancel del 25% de la Sección 232 sobre los precios extranjeros de otros países. No incluimos ningún derecho antidumping (AD) ni derechos compensatorios (CVD) en este análisis.

David Schollaert es analista senior de Steel Market Update. David se unió a SMU después de más de una década en la industria de los metales y la minería en una variedad de roles diferentes. Gran parte de su experiencia y conocimientos iniciales se centraron en la cobertura y el análisis de materias primas para la fabricación de acero y anteriormente se desempeñó como editor senior del Servicio de Precios de CRU. Sin embargo, más recientemente, antes de regresar al análisis de mercado, David ocupó cargos como comprador de metales y gerente de operaciones para proveedores de materias primas. Con sede en la oficina de CRU en Pittsburgh, puede comunicarse con David en [email protected] o al 724-720-1008.

Los precios de las bobinas laminadas en caliente (BLC) nacionales e importados son casi paralelos, ya que las etiquetas estadounidenses continúan erosionándose a un ritmo más rápido que los precios extranjeros, según el último análisis de precios nacionales e internacionales de SMU.

El diferencial de precios de las bobinas laminadas en caliente (BLC) estadounidenses que habían mantenido sobre los productos extranjeros durante gran parte del año casi se ha evaporado, según el último análisis de precios internos y externos de SMU.

El diferencial entre los precios de las bobinas laminadas en caliente (BLC) de EE. UU. y del extranjero continúa estrechándose a medida que las etiquetas nacionales han disminuido aún más, según el último análisis de precios internos y externos de SMU.

El diferencial entre los precios de las bobinas laminadas en caliente (BLC) en EE. UU. y en el extranjero se ha reducido a su nivel más bajo desde mediados de febrero, cuando los precios internos todavía tenían una tendencia alcista, según el último análisis de precios internos y externos de SMU.